2019-04-01 00:00:00 來源： 點(diǎn)擊：10832 喜歡：0
3月28日，中原證券(股票代碼:601375;H股簡(jiǎn)稱:中州證券、股票代碼:1375)發(fā)布2018年報(bào)，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.49億元，凈利潤(rùn)6578萬元。
受2018年極度低迷的證券市場(chǎng)及股票質(zhì)押業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等影響，中原證券營(yíng)收和歸屬母公司分別同比下滑23.19%、85.12%。
相比市場(chǎng)早有預(yù)期的業(yè)績(jī)下滑，中原證券自2018年以來啟動(dòng)的改革正日見成效。
2018年以來中原證券相繼完成對(duì)投行、自營(yíng)、資管、投資等業(yè)務(wù)條線改革，并明確經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，改革成效逐步顯現(xiàn)，特別是投行能力顯著提升，以投行業(yè)務(wù)為龍頭，投資、資管及財(cái)富管理等業(yè)務(wù)密切協(xié)同的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)日益凸顯。
3月6日,中原證券披露了2月份經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù),當(dāng)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.56億元,凈利潤(rùn)7065萬元，折合利潤(rùn)總額9400萬元左右，環(huán)比增長(zhǎng)103%，與去年同期相比增幅更超過550%。
中原證券如何在行業(yè)低潮期完成各個(gè)業(yè)務(wù)條線的全面改革和布局？
又如何抓住證券市場(chǎng)迅速回暖的機(jī)遇，使改革紅利迅速見效？
2019年中原證券如何繼續(xù)深化全面改革，打好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)翻身仗？
投行業(yè)務(wù)5個(gè)月超上年全年
2018年，中原證券率先完成投行條線改革任務(wù)。
2018年4月份以來中原證券建立了以投行管理委員會(huì)為核心的集體決策機(jī)制，擁有了13個(gè)既專業(yè)分工又緊密合作的業(yè)務(wù)部門和兩個(gè)資本市場(chǎng)部，初步形成了北京、上海、鄭州三個(gè)區(qū)域性投行總部格局；推出了新的績(jī)效考核機(jī)制和專業(yè)技術(shù)職級(jí)制度；成立了專門的質(zhì)量控制總部和融資管理部。
年報(bào)披露，2018年中原證券投行業(yè)務(wù)全年實(shí)現(xiàn)收入8510.57萬元，比上年增長(zhǎng)5%。值得注意的是，2018年前7個(gè)月中原證券受立案調(diào)查因素影響，實(shí)際僅用5個(gè)月左右時(shí)間即實(shí)現(xiàn)超過上年全年的增長(zhǎng)。同時(shí)中原證券投行團(tuán)隊(duì)規(guī)模增至300人，其中僅保薦代表人即達(dá)50人，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備大幅增加。
2018年中原證券作為聯(lián)席主承銷商完成IPO項(xiàng)目1單、上市公司非公開發(fā)行股票項(xiàng)目1單，再融資在審核項(xiàng)目1單；完成財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目3個(gè)、新三板掛牌5家、新三板定向融資8次。
自營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)217%
自營(yíng)條線負(fù)擔(dān)中原證券重要的盈利重任。
2018年5月中原證券進(jìn)行了自營(yíng)條線改革，將原來的4個(gè)投資部按照業(yè)務(wù)屬性，分別整合為證券投資總部和固定收益投資總部；參考行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，建立了與行業(yè)接軌的績(jī)效考核機(jī)制，并重構(gòu)了專業(yè)投資流程，完善了相關(guān)制度。
2018年中原證券自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8356.79萬元，同比增長(zhǎng)217.64%。其中，固定收益投資較好把握了去年債券牛市的機(jī)遇，取得較好投資收益，權(quán)益類投資收益率也大幅超越大盤和行業(yè)平均水平。
為進(jìn)一步拓展固定收益投資領(lǐng)域的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，近期中原證券又設(shè)立了金融市場(chǎng)部。
優(yōu)化策略 做優(yōu)投資
另類投資子公司中州藍(lán)海優(yōu)化了投資策略，總體投資方向以股權(quán)投資為主、金融資產(chǎn)投資為輔；投資策略以IPO上市或上市公司 并購(gòu)重組退出為主、固定收益類投資為輔；積極布局人工智能、醫(yī)療健康、能源化工、超硬材料、 市政工程、園林工程、創(chuàng)客服務(wù)及教育、財(cái)經(jīng)信息咨詢服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)等優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。
2018年中州藍(lán)海實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.02億元，凈利潤(rùn)1.13億元，全年利潤(rùn)增幅達(dá)43%。截至報(bào)告期末，中州藍(lán)海在投規(guī)模人民幣22.99億元，股權(quán)投資22單、金融產(chǎn)品投資17單。2018 年新增投資人民幣7.08億元，其中股權(quán)投資共計(jì)人民幣6.13億元，金融產(chǎn)品投資人民幣0.95億元； 各類退出投資項(xiàng)目14個(gè)，回收投資額人民幣3.06億元。
2018年私募基金管理子公司中鼎開源全力做大基金規(guī)模，加大優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的投資力度，加快風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目和低效項(xiàng)目的退出及優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的賦能，當(dāng)年完成7只基金募集設(shè)立，并完成了數(shù)個(gè)優(yōu)質(zhì)股權(quán)投資項(xiàng)目。中鼎開源2018年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣7,255 萬元，凈利潤(rùn)人民幣2,686萬元。截至報(bào)告期末，公司私募基金管理規(guī)模人民幣56.74億元。
此外，資管業(yè)務(wù)方面，公司結(jié)合資管新規(guī)下的行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)開始改革，撤銷了上海資產(chǎn)管理分公司、成立了資產(chǎn)管理總部，明確了以發(fā)展主動(dòng)管理型產(chǎn)品為主的業(yè)務(wù)思路。
高端人才連續(xù)加盟
2018年中原證券從證監(jiān)會(huì)引進(jìn)兩位熟悉資本市場(chǎng)和監(jiān)管規(guī)則的人才，分別是總裁常軍勝、副總裁趙慧文，還從其他券商引進(jìn)了首席投資官劉灝，并且成建制地引進(jìn)了一大批投行業(yè)務(wù)骨干，目前公司投行團(tuán)隊(duì)已由改革前的100余人增至300人，其中保薦代表人由13人增至50人，翻了2倍。高端人才的大量引進(jìn)，迅速縮小了公司與先進(jìn)券商的差距。
常軍勝1998年3月至2018年2月在中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作，歷任發(fā)行監(jiān)管部副主任科員、主任科員，發(fā)行監(jiān)管部審核二處助理調(diào)研員、副處長(zhǎng)、調(diào)研員、處長(zhǎng)，非上市公司監(jiān)管部監(jiān)管一處處長(zhǎng)，發(fā)行監(jiān)管部副主任等職務(wù)。
趙慧文曾任中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查一局主任科員、中國(guó)證監(jiān)會(huì)稽查局綜合處副處長(zhǎng)和處長(zhǎng)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行監(jiān)管部審核五處處長(zhǎng)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部監(jiān)管六處處長(zhǎng)。
首席投資官劉灝曾在光大證券、華泰聯(lián)合證券等知名券商任職，歷任投資銀行總監(jiān)、債券業(yè)務(wù)部總經(jīng)理、固定收益部事業(yè)部總裁和執(zhí)委會(huì)委員副總裁等職務(wù)，是債券交易、固定收益投資領(lǐng)域的專家。
2018年3月，中原證券從河南證監(jiān)局引進(jìn)花金鐘擔(dān)任合規(guī)總監(jiān)，2018年12月至今代為履行首席風(fēng)險(xiǎn)官職責(zé)。2019年2月，中原證券發(fā)布公告，合規(guī)總監(jiān)花金鐘將兼任公司副總裁。
可以看出，中原證券已經(jīng)將對(duì)合規(guī)的重視推向新的高度。
經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型財(cái)富管理
2019年伊始，中原證券啟動(dòng)對(duì)對(duì)收入占比最大、機(jī)構(gòu)最多的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)條線進(jìn)行調(diào)整。
1月30日，中原證券發(fā)布公告，設(shè)立財(cái)富管理委員會(huì)，撤銷經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與發(fā)展管理委員會(huì)。設(shè)立經(jīng)紀(jì)運(yùn)營(yíng)管理總部、兩融與衍生業(yè)務(wù)部、網(wǎng)絡(luò)金融部、金融產(chǎn)品部、質(zhì)押融資部、戰(zhàn)略客戶部、金融市場(chǎng)部；同時(shí)，撤銷經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部、信用業(yè)務(wù)總部、互聯(lián)網(wǎng)金融總部、財(cái)富管理中心、創(chuàng)新業(yè)務(wù)總部（衍生品業(yè)務(wù)總部）、業(yè)務(wù)協(xié)同總部。零售業(yè)務(wù)總部的職能圍繞財(cái)富管理轉(zhuǎn)型進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
根據(jù)中原證券披露的信息，其財(cái)富管理轉(zhuǎn)型分兩個(gè)階段進(jìn)行：第一階段是推進(jìn)總部層面的機(jī)構(gòu)改革和職能、人員調(diào)整。目前機(jī)構(gòu)設(shè)置和職責(zé)界定已經(jīng)完成，人員的內(nèi)部調(diào)整和外部引進(jìn)正在有序推進(jìn)中。
第二階段是分支機(jī)構(gòu)改革。中原證券探索以分公司為利潤(rùn)中心的總分機(jī)構(gòu)改革方向，對(duì)于條件成熟的分公司，由現(xiàn)有的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分公司轉(zhuǎn)變?yōu)楣局苯庸芾淼姆止荆涌煜蜇?cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型的積極性。
持續(xù)深化改革 全員定崗定編全面績(jī)效考核
從中原證券年報(bào)披露的今年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃看，持續(xù)深化改革，全面提質(zhì)增效，打好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)翻身仗，是2019年的核心關(guān)鍵詞。
這意味著中原證券將在加速經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)條線改革“收官”之后，進(jìn)一步深化改革，重點(diǎn)是落實(shí)兩個(gè)“全面”，即全員定編定崗、全面績(jī)效考核，加快推進(jìn)公司職業(yè)經(jīng)理人制度試點(diǎn)工作，優(yōu)化公司薪酬體系，以達(dá)到進(jìn)一步留住和吸引優(yōu)秀人才的目的，促進(jìn)公司整體改革順利推進(jìn)。
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